2024年基金从业《基金法律法规》考前集训十二

第三章第四节：货币市场基金

考点一:货币市场基金在投资组合中的作用

1.货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。

2.货币市场基金是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具，或是暂时存放现金的理想场所。

3.需要注意的是，货币市场基金的长期收益率较低，并不适合长期投资。

4.投资对象是货币市场工具(到期日不足1年的短期金融工具)

5.投资门槛低，是普通投资者进入货币市场的重要通道。

考点二:货币市场基金的投资对象和货币市场工具

(一)货币市场工具

1.定义:货币市场基金的投资对象为货币市场工具，指到期日不足1年的短期金融工具，也称为现金投资工具。

2.发行主体:政府、金融机构及信誉较好的大型工商企业。

3.特点:流动性好、安全性高，收益率低。

(二)货币市场基金的投资对象

(1)现金

(2)期限在1年以内(含1年)的银行存款、中央银行票据、同业存单;

(3)剩余期限在397天以内(含397天)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券:

(4)中国证监会、中国人民银行认可的其他的具有良好流动性的货币市场工具。

(三)货币市场基金不得投资于以下金融工具:

(1)股票;

(2)可转换债券、可交换债券;

(3)以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券:

(4)信用等级在AA+以下的债券与非金融企业债务融资工具;

(5)中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。

考点三:货币市场基金的支付功能

由于货币市场基金风险低、流动性好，通过以下机制设计，基金管理公司将货币市场基金的功能从投资拓展为类似货币的支付功能:

1.每个交易日办理基金份额申购、赎回;

2.每日进行收益分配;

3.每日进行报价。