2024年基金从业《基金法律法规》考前集训六

2024-05-14 17:59

第二章第三节：证券投资基金的法律形式和运作方式

考点一:基金财产的独立性

1.公司型基金在法律上具有独立法人地位，其财产具有独立性。

契约型基金采用的是信托法律原理，信托财产也具有独立性。

2.《证券投资基金法》关于基金财产独立性的表现的规定：

(1)基金财产的债务由基金财产本身承担，基金份额持有人以其出资额为限承担责任。但基金合同依照本法另有约定的，从其约定。

(2)基金财产独立于管理人、托管人的有财产。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产。

(3)基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。

(4)基金财产的债权，不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销;不同基金财产的债权债务，不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。

考点二:公司型基唸金和契约型基金的区别

契约型基金与公司型基金的区别

项目	契约型基金	公司型基金
设立依据不同	基金合同	公司章程
法律主体资格不同	不具有法人资格	具有法人资格
投资者地位不同	契约型基金持有人大会赋予,基金持有人权利相对较小	投资者是基金公司的股东，享有股东权利
组织方式	通过持有人大会行使职权	通过股东会行使权利公司设董事会，代表投资者利益行使职权
优点	设立简单易行	关系明确清晰

考点三:开放式基金和封闭式基金的区别

封闭式基金与开放式基金的区别

项目	封闭式基金	开放式基金
期限不同	存续期固定	无固定存续期限
份额限制不同	基金份额固定	份额不固定，可申购赎回
交易方式不同	在证券交易所上市流通	通过基金管理人或销售代理人申购、赎回
价格形成方式不同	供求关系，折价或溢价	基金份额净值
激励约束机制不同	激励约束机制较差	较好的激励约束机制
信息披露	每周公布基金单位资产净值，每季度公布资产组合	每日公布基金单位资产净值，每季度公布资产组合，每6个月公布变更的招募说明书
投资策略	全部资金可用于长期投资	强调流动性管理

考点四:伞形基金

(一)概念

又称为系列基金，指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以相互转换的一种基金结构形式。

(二)特点

1.简化管理、降低成本:不同子基金均隶属于一个总契约和总体管理框架，可以很大程度简化管理，并可享有规模经济。

2.强大的扩张能力:可以在基金品种和基金销售地区上进行批量复制。