2024年基金从业《私募股权投资基金》考前集训五

第二章第一节：股权投资基金当事人

源于创业投资。

1946年成立的美国研究与发展公司（ARD），被公认为是全

球第一家以公司形式运作的创业投资基金，从此股权投资开始基

金化运作。

1958年，美国《小企业投资法》的颁布是股权投资基金发展

的里程碑。美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划”。

源于创业投资。

1946年成立的美国研究与发展公司（ARD），被公认为是全

球第一家以公司形式运作的创业投资基金，从此股权投资开始基

金化运作。

1958年，美国《小企业投资法》的颁布是股权投资基金发展

的里程碑。美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划”。

考点1：基金投资者

含义：也称基金份额持有者，是股权投资基金的出资人、基金财产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。

基金投资者的权力：分享基金财产收益；参与分配清算后的剩余基金财产；依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；按照规定要求召开基金投资者会议；对基金投资者会议审议事项行使表决权；查阅或复制公开披露的基金信息资料；对基金管理人和基金市场服务机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼；基金合同约定的其他权利。

投资者：股权投资基金投资者必须是合格投资者。主要包括金融机构、社会保障基金、企业年金、社会公益基金、母基金、主权财富基金、政府引导基金、工商企业、个人投资者等。

考点2:基金管理人
(一)股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者。
基金管理人在基金运作中具有核心作用。
基金管理人受托管理基金财产，应勤勉、忠实并且审慎尽职地履行受托责任，并有权根据约定收取相应收入。

(二)管理人主要职责
按基金合同约定负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为投资者争取最大的投资收益。
具体职责
(1)拟订和实施投资方案，并对被投资企业进行投资后管理;

(2)积极参与制定被投资企业发展战略,为被投资企业提供增值服务,
(3)定期或者不定期向投资者披露基金经营运作等方面信息;

(4)定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告。

(三)管理人准入限制
一般来说，公开募集基金的基金管理人有严格的准入限制,而非公开募集基金的基金管理人的准入限制较宽松。
我国目前股权投资基金，基金管理人无须证监会行政审批而实行登记制度，只需向中国证券投资基金业协会登记即可。

考点3:基金托管人
一、含义
托管人是专门的基金托管人或第三方基金托管人
基金托管人对基金资产进行保管并对基金管理人进行监督。

二、托管人的职责:
(1)安全保管基金财产;
(2)按照规定开设基金资金账户;
(3)对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户,确保各基金资金账户的独立;
(4)将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开;

(5)保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;(6)按照相关法律的规定和托管协议的约定,根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜;
(7)监督基金管理人的资金运作;
(8)复核基金份额净值,复核管理人编制的私募基金定期报告;(9)定期向基金管理人出具资产托管报告。

三、托管人的作用包括:
(1)基金财产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全;

(2) 基金托管人对基金管理人的投资运作 (包括投资对象、投资范围、投资比例、禁止投资行为等)进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金投资者的合法益。
(3)基金托管人对基金财产所进行的会计复核和净值计算，有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性。