2024年基金从业《基金法律法规》考前集训十

第三章第二节：股票基金

考点一:股票基金的特点

股票基金是指以股票为主要投资对象的基金。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于股票的为股票基金。

1.股票基金在投资组合中的作用

(1)追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资；

(2)风险较高，预期收益也较高，也是应对通货膨胀最有效的手段。

2.股票基金和股票的区别

考点二:股票基金的类型

1.按投资市场分类

(1)国内股票基金:以本国股票市场为投资场所，投资风险主要受国内市场影响

(2)国外股票基金:以非本国的股票市场为投资场所:币制不同，存在一定的汇率风险。

(3)全球股票基金:以全球股票市场为投资对象，进行全球化分散投资，可以有效克服单一国家或区域的投资风险，但由于投资跨度大，费用相对较高。

2.按股票规模分类

(1)小盘股票基金:市值小于5亿元人民币或累计市值占市场总市值 20%以下。

中盘股票基金:市值在5亿到20亿 或市值排名居中，累计市值占市场总市值20%~50%。

大盘股票基金:市值超过20亿元或市值排名靠前:累计市值占市场总市值 50%以上。

3.按股票性质分类

(1)价值型股票基金:通常是指收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票，其市盈率、市净率通常较低。

(2成长型股票基金:通常是指收益增长速度快、未来发展潜力大的股票，其市盈率、市净率通常较高。

(3)平衡型股票基金:同时投资于价值型股票与成长型股票，风险和收益适中。

4.按基金投资风格分类

5.按行业分类

(1)行业股票基金:以某一特定行业或板块为投资对象的基金就是行业股票基金，如基础行业基金、资源类股票基金、房地产基金、金融服务基金、科技股基金等。

(2)行业轮换型基金:不同行业在不同经济周期中的表现不同，为追求较好的回报，就有了行业轮换型基金。行业轮换型基金集中于行业投资，投资风险相对较高。