中级会计师考试葵花宝典：营运资金管理概述

1.概念

营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。

广义:指一个企业流动资产的总额

狭义:营运资金=流动资产-流动债

经典例题

【单选题】一般而言，营运资金指的是（）

A流动资产减去存货的余额

B.流动资产减去流动负债的余额

C.流动资产减去速动资产后的余额

D.流动资产减去货币资金后的余额

【答案】B

【解析】营运资金-流动资产-流动负债，选项B正确。

2.特点

(1)营运资金的来源具有多样性;

(2)营运资金的数里具有波动性;

(3)营运资金的周转具有短期性;

(4)营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。

经典例题

【判断题】营运资金具有多样性、波动性、短期性、变动性和不易变现性等特点。()

【答案】x

【解析】营运资金一般具有如下特点:来源具有多样性;数里具有波动性;周转具有短期性;实物形具有变动性和易变现性，本题说法错误。

考点2:营运资金管理策略

1.流动资产投资策略

这里的流动资产通常只包括生产经营过程中生产的存货、应收款项以及现金等生产性流动资产，而不包括股票、债券等金融性流动资产。

经典例题

【多选题】不考虑其他因素，企业采用宽松的流动资产投资略将导致()

A较低的资产流动性生

B.较低的偿债能力

C.较低的流动资产短缺成本

D.较低的收益水平

【答案】CD

【解析】在宽松的流动资产投资策略下，企业将保持较高的流动资产，提高资产的流动性，短缺成本会降低，同时会增加流动资产的持有成本，降低资产的收益性，

2.流动资产的融资策略

融资策略是指在总体上如何为流动资产筹资。

【提示】

波动性(或临时性)流动资产:由于季节性或临时性的原因而形成的流动资产，其占用量随当时的需求而波动。

永久性流动资产:满足企业长期最低需求的流动资产，其占有里通常相对稳定。

临时性(或筹资性)流动负债:为了满足临时性流动资产需要所发生的负债，临时性负债一般只能供企业短期使用。

自发性(或经营性)流动负债:如商业信用筹资和日常运营中产生的其他应付款，以及应付职工薪酬、应付利息、应交税费等，自发性负债可供企业长期使用。

经典例题

【多选题】企业在制定流动资产融资策略时，下列各项中被视为长期资金来源的有()

A股东权益资本

B.临时性流动负债

C.自发性流动负债

D.长期负债

【答案】ACD

【解析】在流动资产的融资策略中，融资的长期来源包括自发性流动负债、长期负债以及股东权益资本;短期来源主要是指临时性流动债，例如短期银行借款。