2024年基金从业《私募股权投资基金》考前集训六

第二章第二节：股权投资基金市场服务机构

源于创业投资。

1946年成立的美国研究与发展公司（ARD），被公认为是全

球第一家以公司形式运作的创业投资基金，从此股权投资开始基

金化运作。

1958年，美国《小企业投资法》的颁布是股权投资基金发展

的里程碑。美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划”。

源于创业投资。

1946年成立的美国研究与发展公司（ARD），被公认为是全

球第一家以公司形式运作的创业投资基金，从此股权投资开始基

金化运作。

1958年，美国《小企业投资法》的颁布是股权投资基金发展

的里程碑。美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划”。

考点1:基金财产保管机构
1、通常由投资者和管理人约定是否托管
(1)若不托管,可选择基金资产保管机构保障基金财产安全。

(2)当基金合同约定基金不进行托管时,应当在合同中明确保障基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。
2、资产保管不同于基金托管
(1)托管:管理人和托管人对投资者同时承担双重受托责任。

(2)保管:资产保管机构作为管理人的代理人,承担保管责任。

公募基金:采取强制托管,基金托管人是基金当事人之一。
私募基金:基金投资者和基金管理人约定是否进行托管。如果双方选择不进行托管,为保障基金财产安全,有时基金管理人会聘请基金资产保管机构。

考点2:基金销售机构
股权投资基金的募集，可分为自行募集和委托募集。受托募集的第三方机构就是基金销售机构,为基金管理人提供推介基金、发售基金份额、办理基金份额认缴、退出等募集服务。

基金销售机构在提供募集服务的过程中，职责:
(1)将基金管理人的基金募集材料及时完整地提供给潜在基金投资者。
(2)全面如实披露投资风险及可能的投资损失。
(3)不得隐瞒任何重要信息。
(4)不得对募集材料中的信息作出任何误导性陈述。

常见的股权投资基金销售机构主要包括商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等。

考点3:基金份额登记机构
基金管理人可以自行办理，也可以委托基金份额登记机构代为办理基金份额登记业务，
基金份额登记机构提供的服务包括:
1.建立并管理投资者的基金账户;
2.负责基金份额的登记及资金结算;
3.基金交易确认;
4.代理发放红利;
5.保管投资者名册。

考点4:律师事务所
基金管理人通常会聘请专业的律师事务所。
投资者也可视情况聘请独立的法律顾问。
律师事务所遵循的原则:诚实守信、勤勉尽责、审慎原则。
律师事务所提供的服务:在基金募集与设立、投资、投资后管理、项目退出及基金清算等各个阶段提供相应专业优质的法律服务。

考点5:会计师事务所
1、由管理人委任，并将委任情况及时告知投资者
2、投资者可参与选择承办基金审计业务的审计机构
3、会计师事务所提供的服务包括:审计、财务和税务尽职调查、财务会计咨询、税务咨询、内部控制咨询、估值等。

会计师事务所在股权投资基金各个阶段中，提供多方面的专业服务。

审计机构应按照审计准则和职业道德规范的要求组织实施审计工作。

会计师事务所及其执业人员应遵守独立、客观、公正的原则。