2024年基金从业《基金法律法规》考前集训七

2024-05-08 10:42

第二章第四节：证券投资基金的起源与发展

考点1.证券投资基金的起源

(1)起源:1868年，英国“海外及殖民地政府信托基金是最早的基金，荷兰是基金思想的发源地之一

(2)早期发展:世界上第一只公司型开放式基金是 1924年美国波士顿“马萨诸塞投资信托基金”。1940年，美国颁布《投资基金法》和《投资顾问法》。

考点2.证券投资基金在美国及全球的普及性发展

(1)1970 年以前，大多数共同基金是股票基金，只有一些平衡型基金在其组合中包括了一部分债券;

(2)1971年，第一只货币市场基金建立;

(3)就全球而言，进入21世纪以后，世界基金业的规模继续膨胀。

考点3.全球基金业发展的趋势和特点

(1)美国占据主导地位:占世界半数以上:

(2)开放式基金成为主流产品;

(3)基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出;

(4)基金资产的资金来源发生了重大变化;个人投资者一直是传统上证券投资基金的主要投资者，养老金越来越成为基金的重要资金来源。

(5)ETF 等被动基金规模迅速扩大;

(6)另类投资基金兴起。