2024年一造《造价管理》考频分析：工程项目融资的特点和程序
2024-07-12 14:53
在2024年一级造价工程师《造价管理》科目的考试中，工程项目融资的特点和程序无疑是重要考点之一。掌握这一知识模块对于备考一级造价工程师的考生至关重要，因为它关系到能否深刻理解项目资金运作的核心机制及其对工程造价管理的影响
考点二十八、工程项目融资的特点和程序【考频：近5年考查5次】
（一）项目融资的特点
| 特点 | 内容 |
| 项目导向 | 项目融资主要以项目的资产、预期收益、预期现金流等来安排融资，而不是以项目的投资者或发起人的资信为依据。 |
| 有限追索 | 作为有限追索的项目融资，贷款人可以在贷款的某个特定阶段对项目借款人实行追索，或者在一个规定的范围内对项目借款人实行追索，除此之外，无论项目出现任何问题，贷款人均不能追索到项目借款人除该项目资产、现金流量及所承担的义务之外的任何形式的财产。 |
| 风险分担 | 项目融资在风险分担方面具有投资风险大、风险种类多的特点。一个成功的项目融资结构应该是在项目中没有任何一方单独承担起全部项目债务的风险责任。 |
| 非公司负债型融资 | 非公司负债型融资，亦称为资产负债表之外的融资，是指项目的债务不表现在项目投资者的公司资产负债表中负债栏的一种融资形式。最多，这种债务只以某种说明的形式反映在公司资产负债表的注释中。 |
| 信用结构多样化 | 在项目融资中，用于支持贷款的信用结构的安排是灵活的和多样化的。 （1）在市场方面，可以要求对项目产品感兴趣的购买者提供一种长期购买合作为融资的信用支持。 （2）在工程建设方面，可以要求工程承包公司提供固定价格、固定工期的合同，或“交钥匙”工程合同，可以要求项目设计者提供工程技术保证等。 （3）在原材料和能源供应方面，可以要求供应方在保证供应的同时，在定价上保证项目的最低收益。 |
| 融资成本较高 | （1）组织项目融资花费的时间要长些。 （2）项目融资的大量前期工作和有限追索性质，导致融资的成本要比传统融资方式高。融资成本包括融资的前期费用和利息成本两个重要组成部分。 |
| 可以利用税务优势 | 追求充分利用税务优势降低融资成本，提高项目的综合效益和偿债能力，是项目融资的重要特点。对投资的税务鼓励政策通常包括加速折旧、利息成本、投资优惠以及其他费用的抵税法规等。 |
（二）项目融资程序
| 阶段 | 内容 |
| 投资决策分析 | 工业部门（技术、市场）分析； 项目可行性研究； 投资决策——初步确定项目投资结构。 |
| 融资决策分析 | 选择项目的融资方式——决定是否采用项目融资； 任命项目融资顾问——明确融资任务和具体目标要求。 |
| 融资结构设计 | 评价项目风险因素； 评价项目的融资结构和资金结构——修正项目融资结构。 |
| 融资谈判 | 选择银行、发出项目融资建议书； 组织贷款银团； 起草融资法律文件； 融资谈判。 |
| 融资执行 |
签署项目融资文件； 贷款银团经理人监督并参与项目决策； |
【记忆方法】理解记忆
【真题示例1】与传统的贷款方式相比，项目融资的优点有（ ）。
A.融资成本较低
B.信用结构多样化
C.投资风险小
D.可利用税务优势
E.属于资产负债表外融资
【答案】BDE
【真题示例2】在项目融资过程中，需要在融资结构设计阶段进行的工作是（ ）。
A.起草融资法律文件
B.评价项目风险因素
C.控制与管理项目风险
D.选择项目融资方式
【答案】B
透过2024年一级造价工程师《造价管理》科目的考频分析，我们可以清晰地看到工程项目融资的特点与程序所占据的重要位置。对此部分内容的深入钻研，不仅有助于考生在应试中取得理想成绩，更在实际的工程成本管理领域中，对那些即将步入一级造价工程师行业的专业人士来说，是实现项目资金高效管理和控制的关键所在。
